Egyre több elégedetlen véleményt hallok, hogy miért nem raliznak már jobban a small cap részvények, hol késik az olaj és pénzügyi rali, itt az ideje a fellendülést váró szektor rotációnak, amelyben kitárazunk a tech szektor nagy neveiből és a value kerül előtérbe. Ehhez képest az egy-két napos ralikban még mindig a pandémiás részvények, a Netflix, az Amazon és na jó, a chipgyártók viszik a prímet.
Ezzel kapcsolatban egy kései József Attila vers jár a fejemben órák óta:
Mert nem kell (mily sajnálatos!)
a háborúból visszamaradt
húszfilléres, a vashatos.
Sem a vasgyűrű, melybe vésve
a szép szó áll, hogy uj világ,
jog, föld. – Törvényünk háborús még
s szebbek az arany karikák.
Szerintem a harmadik negyedéves gyorsjelentési szezon is az arany karikákról szól majd még, az Interactive investor szokásos amerikai gyorsjelentési plakátján érdemes bekarikázni a koronajárvány-lovagokat, a technológiai shift végigvivőit és a tőkepiaci aktivitásból profitálókat.
Az európai és amerikai várakozások jól követhetők itt és itt:
https://lipperalpha.refinitiv.com/2020/10/stoxx-600-earnings-outlook-17q1/
https://lipperalpha.refinitiv.com/2020/09/sp-500-17q1-earnings-dashboard/
Figyelnék még a core makro adatokra ebben a hónapban, a többi pedig zaj, elnökválasztási kardcsörgetés. Persze nehéz ilyen zajban jól hallani, ezt nem kétlem.
